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¿Criptohipotecas?: ¡Todo lo que debes saber al respecto! – parte 1

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Felipe GodoyPor: Felipe Godoy, líder del área de Asesoría de Negocios de Grupo Wolf.

Cuando vemos en las noticias que el Banco Central sube, sube y sigue subiendo la tasa de interés, lamentablemente el famoso “sueño de la casa propia” se va viendo cada vez más borroso y lejano 🥺.

Y es algo súper normal… Hoy en día no sólo es difícil conseguir el pie para acceder al crédito hipotecario, sino que las condiciones que exigen los Bancos son más estrictas y tu dividendo será muchísimo más alto que el que tenías proyectado, por lo que inevitablemente tomas la decisión responsable de postergar la compra.

Ahora bien, en el mundo de los criptoinversores el dolor es aún más grande.

¿Por qué? Porque cuando vas al Banco a pedir un crédito hipotecario y comienzas a llenar el estado de situación, vas a la sección de activos y si empiezas a escribir todo tu portafolio critpo…. probablemente el Banco no sólo te cerrará las puertas, sino que también la cuenta 😂❗🚫.

Es que es una (lamentable) realidad… Para el Banco tu criptoportafolio no vale nada y, a pesar de que en el metaverso puedes ser un criptomillonario 💰, en el mundo FIAT serás considerado un homeless.

Expectativa vs Realidad

Pero la esperanza no está perdida.

En este post (y en su segunda parte) analizaremos legalmente, la mal llamada (en mi opinión) criptohipoteca, y explicaré aquellos aspectos más relevantes.

 

1.- Conceptos Básico.

Primero, ¿qué es una hipoteca? Es un derecho que tiene una persona o una institución, para hacerse pago de una deuda con el bien raíz 🏡 dejado en garantía.

⛔ACLARACIÓN⛔: Serán sinónimos los conceptos bien raíz, bien, propiedad, casa, depto y otras parecidas.

Ej. Pides al Banco 3.000 UF para comprarte un bien raíz, deberás dejar en garantía esa propiedad y, en caso de que no pagues el crédito, el Banco podrá rematar ese bien para que, con el precio de la venta, pueda pagarse las 3.000 UF o el saldo que adeudes a la fecha del remate.

Entonces, conceptos claves en relación con la Hipoteca serían los siguientes:

  • Es una garantía, por lo que tiene que existir una obligación o deuda con un tercero;
  • Dicha garantía recae sobre el bien raíz (ya sea el que te vas a comprar o uno que ya tengas en tu patrimonio) y;
  • Es un derecho que tiene tu acreedor para rematar dicha propiedad en caso de que no pagues.

Ahora que ya sabes qué es una hipoteca, ¿cómo se constituye u otorga esta garantía? Se otorga a través de la firma de un contrato por escritura pública en una Notaría, el que después se inscribe en el Registro de Hipotecas y Gravámenes del Conservador de Bienes Raíces respectivo.

 

2.- Esta nueva figura critpo: ¿son realmente una hipoteca?

La respuesta es: NO SIEMPRE.

En términos más genéricos se tratan de un crédito con garantía en criptoactivos. (Lo trataré más en detalle en un próximo post)

Supongamos que eres de aquellos afortunados que, con sus criptos, podrían comprarse 100% una propiedad sin tener que recurrir a otro tipo de financiamiento.

En dicho caso, la plataforma que te provea de liquidez te entregará la cantidad que necesitas para comprarte el bien raíz y la garantía que entregues no será la propiedad que te compres…sino que lo serán los criptoactivos que sirven de colateral para esa operación.

En este caso, técnicamente, no es una hipoteca porque no cumple con las características revisadas en el punto 1.

Obviamente, deberás tener cuidado con la volatilidad del criptoactivo que utilices de garantía para que no lo liquiden, aunque siempre tendrás la posibilidad de aportar más colateral o sobrecolaterizar la operación, para evitar el riesgo de las bajas del mercado.

Probablemente te estés preguntando… ¿Y si no tengo suficiente cripto para financiar 100% la compra?

En dicho caso, sería una figura mixta.  Por un lado, dejarás tus criptos para obtener liquidez en una cantidad determinada. Y, respecto del saldo que te falta, tendrás que constituir otra garantía: una hipoteca sobre la propiedad.

Sólo en este caso, podríamos llamar a esta figura una “cripto-hipoteca”.

 

3.- Beneficios de las garantías Cripto

Garantizar una obligación dejando en garantía criptoactivos, sea o no a través de una criptohipoteca, es maravilloso y rompe una serie de paradigmas del mundo tradicional que vamos a señalar:

  • No más juicios de remates: Para que tener que iniciar juicios que son caros y lentos para obtener el pago de tu deuda. Los criptoactivos dejados en garantía pueden, a través de smartcontracts, ser liquidados en segundos, ahorrándose toda la burocracia existente.
  • No más abogados: Y, a pesar de ser abogado 🤓, este es un tremendo beneficio. El ahorro por eliminar a los intermediaros es tremendo. Sólo tendrás que pagar el gas fee de la operación de liquidación de los criptoactivos, lo cual es notoriamente inferior a los fees de los abogados por llevar el proceso.
  • Tus criptos ahora tienen reconocimiento general: Ya no serás un “criptohomeless” ni te verás obligado a vivir en las sombras, sino que podrás utilizar en el mundo físico los beneficios de ser un criptoinversor.
  • Por último, y lo mejor, no tendrás que vender tus criptoactivos para obtener liquidez: Nunca es buen momento para liquidar tus criptoactivos ya que, para quienes amamos esta tecnología, siempre creemos (y tenemos la esperanza) de que el precio seguirá subiendo.
    Entonces si puedes recibir liquidez sin tener que desprenderte de tus criptos, es lo mejor de ambos mundos.

Finalmente, como comentario adicional, en el mundo tradicional la hipoteca es por lejos la mejor y más segura garantía que existe en el mercado…🚀HASTA AHORA🚀.

 

4.- ¿Hay plataformas que ya presten este tipo de servicios?

En el Extranjero, puedes encontrar las siguientes plataformas:

  • https://www.milocredit.com/es/ : Permite obtener “criptohipotecas” para que nacionales de EEUU o extranjeros puedan comprar propiedades.
  • https://mortgage.ledn.io : Permite obtener un crédito 100% respaldado en Cripto y además, la figura mixta que explicamos en este post.

En Chile, puedes encontrar las siguientes plataformas, las que no encuadran con la figura de las criptohipotecas, pero si te permiten obtener liquidez con tus criptos:  

  • https://www.buda.com/creditos : Permite obtener créditos con BTC y ahora anunciaron que admitirán ETH y stablecoins.
  • https://glacier.fi : Finalmente, los invito a que conozcan este tremendo proyecto. *Disclaimer: Grupo Wolf participa activamente en esta startup*. Glacier es una CeDeFi que busca redefinir la prestación de los servicios financieros. Dentro de los próximos meses lo lanzaremos al mercado. Pueden ver más información aquí: https://0xglacier.medium.com

Espero que cuando les hablen de las criptohipotecas, entiendan de qué figura realmente se trata y distingan si es un crédito con garantía en critpo o lo mismo, pero adicionalmente, con una hipoteca en la propiedad ¡Si es así y te gustó este post, favor compártelo!

En la parte 2 de este post entraremos de lleno con la criptohiopoteca, cómo operaría; qué complicaciones genera; si funcionara en Chile, cómo sería; y que ajustes legales debiesen ocurrir para que funcione de manera óptima.

Para más información o resolver preguntas más específicas, te puedes poner en contacto con nuestro equipo a través del correo contacto@grupowolf.cl